2018年水泥行業(yè)效益創(chuàng)歷史最好水平。在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)向好，政府加強(qiáng)環(huán)保治理、強(qiáng)化大氣污染防治、行業(yè)積極推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，保持了市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)平衡，使經(jīng)濟(jì)效益明顯增長(zhǎng)。但值得警惕和擔(dān)憂(yōu)的是良好效益促使個(gè)別省份新的產(chǎn)能項(xiàng)目建設(shè)(包括續(xù)建、置換等)有明顯抬頭跡象，梳理中發(fā)現(xiàn)云南省首當(dāng)其沖。

是什么原因使得云南省產(chǎn)生了如此龐大的擬在建生產(chǎn)線(xiàn)？這些產(chǎn)能全部投放后對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的影響如何？目前的建設(shè)進(jìn)度又怎樣？懷著上述疑問(wèn)，近期，數(shù)字水泥網(wǎng)對(duì)云南省水泥市場(chǎng)進(jìn)行了調(diào)研，走訪(fǎng)了省水泥協(xié)會(huì)和省內(nèi)部分水泥企業(yè)，以期探詢(xún)一二。

新上產(chǎn)能總量龐大，項(xiàng)目建設(shè)如火如荼

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：截止2019年4月，云南省擬在熟料生產(chǎn)線(xiàn)共計(jì)16條，總產(chǎn)能1807萬(wàn)噸，占全國(guó)擬在建產(chǎn)能總量的30%，位居榜首。

從實(shí)地調(diào)研情況來(lái)看：已公示的16條生產(chǎn)線(xiàn)中，一條已于5月初投產(chǎn)；另一條因部分置換指標(biāo)剛公示，具體投放進(jìn)度尚不明確；其余14條生產(chǎn)線(xiàn)均處在建狀態(tài)，且大部分項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度如火如荼。

數(shù)字水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，云南省現(xiàn)有水泥熟料產(chǎn)能9294萬(wàn)噸，上述在建置換產(chǎn)能全部投產(chǎn)、并剔除少部分被置換的在產(chǎn)產(chǎn)能后，云南省熟料設(shè)計(jì)總產(chǎn)能將達(dá)1.1億噸，實(shí)際產(chǎn)能1.2億噸左右，增長(zhǎng)率為17%-18%。

然而，以上這些新增生產(chǎn)線(xiàn)或許還不是全部。據(jù)業(yè)內(nèi)相關(guān)人士介紹，在2016年工信部聯(lián)原[2016]118號(hào)《工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)水泥行業(yè)部分項(xiàng)目處理意見(jiàn)的通知》中，云南省違規(guī)在建水泥熟料項(xiàng)目共32個(gè)。除已建成、已置換項(xiàng)目外，目前尚有9個(gè)項(xiàng)目沒(méi)有開(kāi)展產(chǎn)能置換，涉及水泥熟料產(chǎn)能705萬(wàn)噸。倘若這9個(gè)項(xiàng)目也通過(guò)使用無(wú)效指標(biāo)或異地置換的方式建成投產(chǎn)，將會(huì)對(duì)未來(lái)云南的市場(chǎng)環(huán)境造成巨大壓力。

歷史遺留問(wèn)題、當(dāng)前需求和盈利較好，催生了此輪置換熱潮

想要探究云南省水泥擬在建產(chǎn)能如此龐大的原因，就得上溯至十年前。

為了化解水泥行業(yè)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的矛盾，國(guó)家曾專(zhuān)門(mén)下發(fā)了兩個(gè)指導(dǎo)文件：國(guó)發(fā)〔2009〕38號(hào)文件和國(guó)發(fā)〔2013〕41號(hào)文件。據(jù)了解，在兩個(gè)文件下發(fā)前后那段時(shí)間內(nèi)，云南省相關(guān)部門(mén)曾密集審批通過(guò)了一批熟料生產(chǎn)線(xiàn)，但在后期的建設(shè)過(guò)程中，由于國(guó)家對(duì)違規(guī)生產(chǎn)線(xiàn)的管控趨嚴(yán)，一些缺少完整手續(xù)的生產(chǎn)線(xiàn)被叫停，這就產(chǎn)生了大量遺留擬在建生產(chǎn)線(xiàn)。2016年至2017年底，云南省使用了部分立窯產(chǎn)能置換指標(biāo)，將一部分遺留生產(chǎn)線(xiàn)合法化。

2018年產(chǎn)能置換新政出臺(tái)后，不管是相關(guān)地方政府部門(mén)還是被擱置的在建水泥企業(yè)，都開(kāi)始積極推進(jìn)置換項(xiàng)目工作，以期能盡早投產(chǎn)、獲取回報(bào)。以本次前往調(diào)研的某水泥企業(yè)為例：省政府的批文是2012年拿到的，2014年被國(guó)家相關(guān)部門(mén)緊急叫停，直到2018年通過(guò)產(chǎn)能置換得以恢復(fù)建設(shè)。目前，該項(xiàng)目正處于緊鑼密鼓的建設(shè)中。但由于建設(shè)周期被拉得過(guò)長(zhǎng)，且前期投入的資金被長(zhǎng)期占用，該企業(yè)的投資總成本大幅增加。

調(diào)研中，數(shù)字水泥網(wǎng)還了解到，除了歷史遺留問(wèn)題所導(dǎo)致的置換產(chǎn)能不斷增加以外，受當(dāng)前市場(chǎng)需求旺盛、噸毛利豐厚等驅(qū)使，新上置換項(xiàng)目的積極性也很高，如景谷紅獅、尖峰大展。

總體來(lái)看，云南省的水泥熟料置換產(chǎn)能之所以數(shù)量龐大，與其歷史遺留問(wèn)題關(guān)系密切。同時(shí)，由于區(qū)域發(fā)展不平衡，局部地區(qū)水泥供應(yīng)仍處短缺狀態(tài)，短期內(nèi)的利潤(rùn)可觀(guān)，也催生了企業(yè)的置換熱潮。

短期市場(chǎng)供需關(guān)系雖好，但未來(lái)持續(xù)性存疑

近幾年，在高速公路、鐵路、水利水電等重大基建項(xiàng)目，以及新農(nóng)村建設(shè)和扶貧項(xiàng)目的拉動(dòng)下，云南省水泥需求呈持續(xù)上升態(tài)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年云南省水泥需求量突破1億噸；其后2年則以3%-4%的增速繼續(xù)保持增長(zhǎng)，截至2018年，云南省水泥年需求總量接近1.2億噸，占全國(guó)排名第七位。

需求向好態(tài)勢(shì)在2019年得以延續(xù)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-4月份，云南省水泥累計(jì)產(chǎn)量為3900萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.98%，全國(guó)排名進(jìn)一步躍升到第四位。從數(shù)字水泥網(wǎng)微觀(guān)監(jiān)測(cè)到的重點(diǎn)企業(yè)出貨情況來(lái)看，自3月中旬市場(chǎng)需求啟動(dòng)以來(lái)，云南多數(shù)水泥企業(yè)的出貨率持續(xù)保持在100%，部分企業(yè)甚至供不應(yīng)求，需求旺盛程度強(qiáng)于周邊市場(chǎng)。

2019年4月18日，云南省政府辦公廳印發(fā)了《云南省實(shí)施“補(bǔ)短板、增動(dòng)力”省級(jí)重點(diǎn)前期項(xiàng)目行動(dòng)計(jì)劃(2019—2023年)》，提出將投資6萬(wàn)億元，謀劃推動(dòng)2352個(gè)省級(jí)重點(diǎn)前期項(xiàng)目，推動(dòng)有效投資穩(wěn)定增長(zhǎng)。受此鼓舞，大部分有置換產(chǎn)能的水泥企業(yè)均看好未來(lái)三至五年的需求前景，認(rèn)為在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的拉動(dòng)下，云南省水泥需求會(huì)持續(xù)性向好發(fā)展。

但對(duì)此預(yù)期，數(shù)字水泥網(wǎng)持不同觀(guān)點(diǎn)。因?yàn)榫C合區(qū)域熟料產(chǎn)能利用率、人均水泥消費(fèi)量和在建置換項(xiàng)目等所有情況來(lái)看，實(shí)際上，當(dāng)前所呈現(xiàn)出的這種較好供需關(guān)系，可持續(xù)性并不強(qiáng)。

一個(gè)重要原因，是云南省依然屬于產(chǎn)能過(guò)剩區(qū)域。數(shù)據(jù)顯示，近五年云南省熟料產(chǎn)能利用率平均在67%，2018年運(yùn)轉(zhuǎn)率最高，為73%；預(yù)計(jì)2019年產(chǎn)能利用率將與2018年持平。全年行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能仍在30%左右。

第二個(gè)原因，是云南省的水泥人均消費(fèi)量已處于較高水平，大幅提升空間有限。2018年，云南省水泥人均消費(fèi)量達(dá)到2.4噸，高于全國(guó)平均水平0.8噸；在整個(gè)西南地區(qū)也是僅次于貴州省，排第二位。以貴州峰值人均3噸的消費(fèi)量為對(duì)標(biāo)(注：貴州人均3噸出現(xiàn)拐點(diǎn))，對(duì)云南人均消費(fèi)量做樂(lè)觀(guān)假設(shè)的話(huà)，可以推算出其需求量峰值為1.4億噸左右，較當(dāng)前約有16%的增長(zhǎng)空間，也就是說(shuō)，在產(chǎn)能利用率保持70%不變的情況下，目前的在建置換產(chǎn)能還勉強(qiáng)可以消化。但核心問(wèn)題是，在資金方面，云南省財(cái)政以及政府融資能力能否如同貴州省一樣，這一點(diǎn)上暫時(shí)存疑。

最后需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，在偏遠(yuǎn)地區(qū)尤其是以基建投資拉動(dòng)為主的地區(qū)，項(xiàng)目密集建設(shè)時(shí)，水泥需求均會(huì)呈現(xiàn)較大彈性；同理，需求出現(xiàn)回落時(shí)，其回落速度和幅度也會(huì)明顯大于東南部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。

置換產(chǎn)能投放將會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的影響

上述總量龐大的在建產(chǎn)能全部按計(jì)劃投放到市場(chǎng)之后，將會(huì)在業(yè)內(nèi)激起怎樣的漣漪？對(duì)此，數(shù)字水泥網(wǎng)進(jìn)行了梳理：

1、短期內(nèi)會(huì)影響市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定，使得水泥價(jià)格出現(xiàn)回落。云南省目前在建置換產(chǎn)能主要分布在滇中，這一地區(qū)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)本就略顯激烈，因此，今年下半年，隨著置換產(chǎn)能的陸續(xù)投放，短期內(nèi)的價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)或不可避免。譬如，近期文山地區(qū)，因壯山實(shí)業(yè)投復(fù)產(chǎn)，低價(jià)搶量，導(dǎo)致水泥價(jià)格一個(gè)月內(nèi)連續(xù)三次下調(diào)，累計(jì)暴跌90元/噸。從側(cè)面也反映出，新上產(chǎn)能不在主導(dǎo)企業(yè)(指自律倡導(dǎo)者)手中，對(duì)市場(chǎng)的“殺傷力”更大。

2、中期將導(dǎo)致行業(yè)集中度下降、自律難度增大。目前，云南省的在建置換產(chǎn)能歸屬過(guò)于分散，僅有3條生產(chǎn)線(xiàn)隸屬于大企業(yè)集團(tuán)，其他多為單體企業(yè)。因此，上述產(chǎn)能全部投產(chǎn)后，將會(huì)導(dǎo)致省內(nèi)前五家大企業(yè)的集中度由原先的62%下降至55%。再加上云南省本就沒(méi)有政府支持下展開(kāi)的錯(cuò)峰生產(chǎn)政策，因此，行業(yè)的自律難度會(huì)進(jìn)一步增大。

3、長(zhǎng)期來(lái)看，會(huì)使得行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整難上加難。通常情況下，水泥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整一般是指提升集中度和壓減產(chǎn)能，然而，大量置換產(chǎn)能投放后，云南省的水泥企業(yè)集中度不升反降，并且由于異地置換的被允許，云南本地的有效產(chǎn)能也會(huì)大大增加，這一切，都會(huì)使得未來(lái)云南水泥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整雪上加霜。

異地置換應(yīng)予取消

路再難，也得走下去。不管怎樣，數(shù)字水泥網(wǎng)仍然希望，云南的相關(guān)部門(mén)和水泥企業(yè)都能理性面對(duì)這一現(xiàn)實(shí)、審時(shí)度勢(shì)、未雨綢繆地走好未來(lái)地每一步。

一、建議水泥企業(yè)對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)需求總量進(jìn)行科學(xué)、理性的評(píng)估，從而減少盲目置換新上產(chǎn)能的行為。

二、建議取消異地置換，避免本地有效產(chǎn)能的過(guò)度增加。目前，云南省日產(chǎn)1500t/d及以下的小規(guī)模產(chǎn)能仍有1000萬(wàn)噸左右，同時(shí)，云南市場(chǎng)封閉性較強(qiáng)，難以借助其他周邊區(qū)域釋放過(guò)剩產(chǎn)能，因此，當(dāng)前云南水泥的產(chǎn)能置換行為應(yīng)以?xún)?yōu)化區(qū)域產(chǎn)能為目的，取消異地置換，才能真實(shí)避免本地產(chǎn)能的增加。

三、建議支持大企業(yè)集團(tuán)通過(guò)聯(lián)合重組等方式進(jìn)行市場(chǎng)整合，優(yōu)化資源配置和產(chǎn)業(yè)布局，提高產(chǎn)業(yè)集中度，維護(hù)行業(yè)利益，引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展。