水泥：華東首輪提價(jià)成功，20-40元/噸的幅度較為合理，短期來看，如果外圍價(jià)格能夠跟進(jìn)，則華東還有進(jìn)一步提價(jià)的空間，但大幅度的上漲不大可能，畢竟外部聯(lián)動(dòng)性較強(qiáng)且操控性不及華東。海螺毫無疑問是最大的受益者，預(yù)計(jì)2012年eps為1.2元，維持推薦。另外，關(guān)注其他彈性標(biāo)的，如江西水泥、華新水泥的交易性機(jī)會(huì)。玻璃：本周產(chǎn)能繼續(xù)投放，盡管需求出現(xiàn)階段性回暖，但價(jià)漲后迎來的必然是投放壓力，玻璃的盈利要能夠恢復(fù)到較高水平，控制新增的同時(shí)還要消化掉大量的產(chǎn)能壓力。