玻纖企業(yè)協(xié)議提價

東方證券

玻璃纖維行業(yè)判斷：巨石集團牽頭的行業(yè)會議中提出計劃自8月1日起主流企業(yè)價格上調7%-10%。目前部分中小企業(yè)已選擇停產(chǎn)(中堿坩堝法為主),在產(chǎn)的也多反映已瀕臨虧損。我們判斷，目前國內外的宏觀經(jīng)濟形勢下，不具備玻纖紗價格大幅上漲的條件。我們維持對行業(yè)景氣緩慢復蘇、價格緩慢回升的判斷，相對而言，我們更看好差異化戰(zhàn)略下在玻纖制品環(huán)節(jié)具有明顯優(yōu)勢地位，并在行業(yè)底部整合，蓄勢待發(fā)的長海股份(300196,買入)。

海外經(jīng)濟新刺激預期大升溫 關注玻纖投資機會

宏源證券

一周行情回顧。截止本周，股市連續(xù)六周陰跌，上證綜指下跌1.84%,收于2128.77點，深證成指下跌2.64%,收于9087.13點。建材板塊本周我們改用中信建材指數(shù)，周跌幅1.66%,收于3083.49點。

一周玻璃價格回顧。本周浮法玻璃市場風向標沙河受庫存高位影響，下調1-2元走量，受此影響華北華東華南均有1-4元/重量箱的下跌，東北西北和華中個別廠商有2-4元/重量箱不等的上漲，西南地區(qū)繼續(xù)維穩(wěn)。預計短市橫盤整理為主，長線行情或受制于需求面變化。光伏玻璃方面，全國繼續(xù)0.5-2元/平方米的價格下滑，目前3.2mm原片價格為22元/平方米，鋼片價格28-30元/平方米，鍍膜玻璃價格則為35-36元/平方米，后市行情取決下游光伏產(chǎn)業(yè)貿(mào)易爭端的演變。

本周行業(yè)策略觀點“海外新經(jīng)濟刺激措施預期升溫，關注玻纖行業(yè)投資機會”。我們認為，國內3季度投資拐點驗證信號有待下周7月宏觀數(shù)據(jù)公布求證，雨季和農(nóng)忙因素繼續(xù)壓制水泥需求。本周更值得關注的因素是美國11月大選臨近，市場對于美聯(lián)儲新一輪經(jīng)濟刺激預期大升溫，加上歐元區(qū)崩潰的憂慮消退，海外經(jīng)濟復蘇有望加速，出口占比約50%的玻纖行業(yè)將大受益。因此，我們把本周推薦主題定為“玻纖雙子座---長海股份和中國玻纖”。