浦發銀行日前上調了其三年期以內的存款利率。隨著這家最后堅守降息后存款基準利率的銀行“淪陷”，中小銀行至此已經全部至少將1年期內的存款利率上浮至1.1倍，高于五大國有銀行存款利率水平。而1.1倍則是6月7日央行宣布降息時，所允許存款利率上浮的最高限值。

實際上，五大行在降息后首日也在當下存款基準利率的基礎上，上調了1年期以內的存款利率，調整后的利率與降息前的基準利率相當。以一年期定存為例，工、農、中、建、交五大國有銀行為3.5%，而如浦發、深發展等中小銀行則為3.575%。

原本信誓旦旦堅守“基準陣地”的中小銀行為何無法堅持，五大行面對中小銀行上浮置頂的挑戰，卻又為何按兵不動呢？

“這就是利率市場化所要達到的狀態，就是要不同銀行間形成不同的存款利率。”對外經貿大學金融學院客座教授趙慶明(微博)表示，中小銀行的“堅守”似乎并不可行，從現在的情況看，可能已經出現因為利率而導致的存款外流現象。而此前一些中小銀行之所以按兵不動，也是處于觀望狀態，而今，這種觀望似乎已經結束。

趙慶明進一步分析道，雖然五大行在存款利率上低于中小銀行，但也沒有形成太大差距，這對于五大行的存款來說，影響微乎其微。而五大行與中小銀行不同的是，他們有更好的聲譽和風險管控，這使得客戶更愿意把錢存放在那里。

中國銀行(2.84,0.00,0.00%)國際金融研究所分析師徐奕晗表示，雖然現在五大行的存款利率保持一致，但這并不代表今后也能這樣。“每家銀行是根據自己的情況，如資產負債表、銀行的風險偏好或是客戶的不同，制定自己的存款利率。”在她看來，利率市場化的重要任務，就是將當下競爭激烈的銀行業進行分化，以滿足多層次的投資者。而這樣的分化已經開始，不少中小銀行逐漸專注于做某一領域如中小微企業等方面的客戶，就是佐證之一。