2021年上半年，我國兩大面板廠商都迎來了業(yè)績大豐收。7月14日晚間，tcl科技發(fā)布的上半年業(yè)績預(yù)告顯示，凈利潤同比增長超700%，而在此前一天，京東方也發(fā)公告稱，上半年歸母凈利潤大幅增長超1000%。隨著資源的集中以及市場份額的增加，京東方和tcl科技在行業(yè)內(nèi)的地位日漸穩(wěn)固，但想要擺脫面板行業(yè)的周期性束縛，這兩家公司還需要在現(xiàn)有基礎(chǔ)上拓寬新業(yè)務(wù)、增加新應(yīng)用。

利潤翻幾番

tcl科技發(fā)布的公告顯示，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)營收730億-750億元，比上年同期增長149%-156%;凈利潤為91億-95億元，同比增長751%-789%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為65億-69億元，同比增長438%-471%。

tcl科技表示，在大尺寸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，隨著行業(yè)集中度提升和供需格局改善，大尺寸產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲;tcl華星t1、t2、t6產(chǎn)線滿銷滿產(chǎn)，t7產(chǎn)能爬坡，大尺寸產(chǎn)品出貨面積同比增長約24%。隨著自建產(chǎn)能爬坡及外延并購，tcl華星產(chǎn)線布局更加均衡，產(chǎn)品及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，中高端顯示器及商顯產(chǎn)品快速上量，大尺寸產(chǎn)品合計(jì)實(shí)現(xiàn)營收同比增長超130%，凈利潤同比增長約14倍，其中二季度實(shí)現(xiàn)凈利潤較一季度環(huán)比增長約70%。

在中小尺寸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，t3產(chǎn)線積極拓展高端筆記本、平板及車載等新興業(yè)務(wù)，t4柔性amoled產(chǎn)線按計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)，柔性折疊屏持續(xù)拓展新品牌客戶。此外，定位于中尺寸高附加值it顯示屏、車載、工控等產(chǎn)品生產(chǎn)的t9項(xiàng)目正式投建，共同驅(qū)動(dòng)tcl華星規(guī)模增長、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效率提升。

作為國內(nèi)另一面板龍頭的京東方，也獲得了業(yè)績大豐收。京東方此前一天發(fā)布的半年業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2021年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為125億-127億元，同比大幅增長1001%-1018%。

京東方表示，上半年，公司成熟產(chǎn)線保持滿產(chǎn)滿銷，lcd主流應(yīng)用市占率繼續(xù)保持領(lǐng)先，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，高端產(chǎn)品占比明顯提升，盈利能力繼續(xù)提升，經(jīng)營業(yè)績?cè)鲩L顯著高于價(jià)格漲幅，行業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步體現(xiàn)。

根據(jù)群智咨詢預(yù)測數(shù)據(jù)，2021年上半年，京東方在智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視等五大應(yīng)用領(lǐng)域顯示屏出貨量均位列全球第一，柔性屏市占率位居國內(nèi)行業(yè)第一、全球第二。

此外，京東方稱，2021年以來，公司進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“1+4+n”航母事業(yè)群框架的搭建，顯示事業(yè)、傳感器及解決方案事業(yè)、mini-led 事業(yè)、智慧系統(tǒng)創(chuàng)新事業(yè)和智慧醫(yī)工事業(yè)快速發(fā)展，繼續(xù)向半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈和物聯(lián)網(wǎng)各應(yīng)用場景價(jià)值鏈延伸。

話語權(quán)漸強(qiáng)

作為國內(nèi)兩大面板龍頭，京東方和tcl科技上半年的業(yè)績都獲得大豐收，除了各自收購生產(chǎn)線和工廠后的并表原因外，還離不開整體行業(yè)的景氣上行。

2021年上半年，半導(dǎo)體顯示行業(yè)持續(xù)保持高景氣度。受益于需求持續(xù)旺盛和驅(qū)動(dòng) ic 等原材料緊缺造成供給持續(xù)緊張，行業(yè)呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，it、tv 等各類產(chǎn)品價(jià)格均有不同程度的上漲。trendforce集邦咨詢研究顯示，預(yù)測2021全年大世代tft-lcd面板供需比約2%，市場供需處于健康偏吃緊的狀況。

由于市場供不應(yīng)求，面板價(jià)格仍在上漲。面板行業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)witsview發(fā)布的6月下旬面板最新報(bào)告顯示，在電視領(lǐng)域，65英寸液晶顯示屏的均價(jià)為286美元，55英寸液晶顯示屏的均價(jià)為227美元，43英寸液晶顯示屏的均價(jià)為138美元，32英寸液晶顯示屏的均價(jià)為88美元。與6月上旬報(bào)價(jià)比，各尺寸電視的液晶顯示屏每片漲1-4美元，漲幅在0.73%-1.45%間。

值得注意的是，雖然三星和lg display延遲了停止生產(chǎn)lcd面板的時(shí)間，但因?yàn)橐壕зY源更多地集中到我國面板廠商手中，因此京東方、tcl科技贏得了比過去更多的市場紅利。

值得注意的是，最近20多年以來，面板行業(yè)一直處于周期性循環(huán)模式，供不應(yīng)求時(shí)價(jià)格持續(xù)增長，供過于求時(shí)價(jià)格下行，高高低低，循環(huán)往復(fù)。

“今年以來，京東方和tcl科技的業(yè)績大漲，無疑是踏上了新一輪液晶面板的新周期。”產(chǎn)業(yè)觀察人士許意強(qiáng)指出，從過去幾十年的發(fā)展來看，不只是液晶面板產(chǎn)業(yè)，包括當(dāng)年的顯像管電視，如今的液晶電視，其實(shí)都存在著周期性的束縛。

那么，隨著資源的集中、定價(jià)權(quán)的增加，京東方和tcl科技能否擺脫面板行業(yè)的周期性束縛呢?

北京商報(bào)記者就此采訪了京東方相關(guān)負(fù)責(zé)人，對(duì)方表示以公告為準(zhǔn)。

在許意強(qiáng)看來，能否擺脫面板的周期性束縛，取決于企業(yè)如何在面板業(yè)務(wù)之后發(fā)展新的業(yè)務(wù)體系。“單靠面板，包括三星、lg display都會(huì)存在周期性的波動(dòng)，所以還是要看兩家企業(yè)在液晶面板之外的新興業(yè)務(wù)拓展和突破的能力。比如說，印刷式oled面板、芯片產(chǎn)業(yè)，將自身在液晶面板業(yè)務(wù)上積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行有效性輻射和覆蓋。”

比如，據(jù)京東方介紹，該公司將顯示技術(shù)與人工智能、大數(shù)據(jù)等新一代數(shù)字技術(shù)深度融合，將智慧金融、智慧交通、智慧醫(yī)療、智慧零售等創(chuàng)新業(yè)務(wù)全面鋪開，推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新應(yīng)用在各個(gè)領(lǐng)域落地開花。