本周核心觀點1月4日央行全面降準后，將改善風險偏好水平，聚焦景氣向上的機械子行業(yè)，推薦光伏設備、鉆完井設備和鋰電設備。

光伏設備：將受益價上網(wǎng)和技術工藝升級。光伏發(fā)電已初步具備用電側平價上網(wǎng)條件，預計2030年光伏發(fā)電成本可達0.2元/度，實現(xiàn)發(fā)電側平價上網(wǎng)。預計2019年全球光伏新增裝機量130gwh左右，同比增長27%左右；供給端，2018年和2019年電池片產能分別達150gwh和180gwh，總量上供大于求，但perc等高效電池片仍供不應求。預計2019年perc產能將新增30gwh左右，持續(xù)處于高位，pecvd等相關設備處于高景氣，2020年后hit等異質結光伏電池片的導入，將迎來新一輪設備升級需求。

鉆完井設備：頁巖氣增儲上產勢在必行，鉆完井設備需求高景氣。

2017年國產天然氣將近1億方，到2020年國產氣要達到2000億方，即2018-2020年需再增加億方產量，根據(jù)中石油和中石化規(guī)劃，其中將近200-300億方由頁巖氣等非常規(guī)天然氣貢獻，另外一部分由常規(guī)天然氣貢獻。要完成300億方頁巖氣的產量目標，2018-2020年國內需新增360-400臺壓裂車，鉆完井設備進入景氣周期。

鋰電設備：2019年國內動力鋰電池產業(yè)有望迎來新一輪產能周期。三星sdi宣布投資西安動力電池二期工程105億元和對天津工廠新增投資165億元，lg化學于今年7月在南京濱江投資20億美元建設年產32gwh。內資企業(yè)也紛紛加碼投資動力鋰電池。復星所投資的捷威動力計劃2020年形成18gwh產能；孚能科技計劃到2020年形成40gwh動力鋰電池產能；吉利于湖北荊州投資80億元建設動力鋰電池工廠，預估產能20gwh左右。

核心推薦組合：()、先導智能、捷佳偉創(chuàng)、()、恒立液壓、邁為股份、精測電子、杰克股份。

本周重要新聞2018年中國鋰電池出貨量102gwh。2018年中國鋰電產業(yè)鏈(不含下游應用環(huán)節(jié))市場規(guī)模突破3200億元，較2017年同比增幅超過15%，其中鋰電池規(guī)模為1550億元(數(shù)碼電池主要統(tǒng)計電芯規(guī)模、儲能及動力主要統(tǒng)計模組和pack規(guī)模)。

以上是網(wǎng)絡信息轉載，信息真實性自行斟酌。