本周重點推薦
寧德時代(鋰電龍頭)
璞泰來(負(fù)極龍頭)
天賜材料(電解液龍頭)
星源材質(zhì)(隔膜龍頭)
金風(fēng)科技(風(fēng)機(jī)龍頭)
行業(yè)觀點
新能源車：預(yù)計退坡政策會實現(xiàn)平穩(wěn)過渡效果，看好鋰電池龍頭
上游：本周鈷價穩(wěn)、鋰價穩(wěn)、鎳價穩(wěn)。電鈷(華南)平、電鈷(金川)平、硫酸鈷跌3%。碳酸鋰(電池級)平。硫酸鎳平。
中游：1)鋰電，2018年中國動力電池總裝機(jī)量57.1gwh超預(yù)期，繼續(xù)看好2019年鋰電池龍頭企業(yè)受益于原材料降價后導(dǎo)致盈利水平的恢復(fù)。2)正極，三元前驅(qū)體價穩(wěn)，三元正極價格穩(wěn)，磷酸鐵鋰價格下跌。3)負(fù)極，價格穩(wěn)定。4)隔膜，價格穩(wěn)定。5)電解液，價格穩(wěn)定。短期看好鋰電池龍頭。
下游：1)工信部部長苗圩表示正抓緊制定2019年補貼政策，總的原則是在確保2021年補貼全部退出后，產(chǎn)業(yè)不發(fā)生大的波動。分階段退坡，防止大起大落。2)萬鋼建議推動插混向增程式混合動力發(fā)展方向轉(zhuǎn)變，及時推動燃料電池產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化。3)12月新能源狹義乘用車銷量16萬臺，18年累計101萬輛，同比增83%，所有新能源車?yán)塾嬩N量預(yù)計125萬輛。
光伏：平價政策落地，看好高品質(zhì)硅料、單晶硅片及電池龍頭
上游：
1)硅料，菜花料/致密料均價71/78元/kg，-2%/-2%。硅料新產(chǎn)能開始釋放，價格小幅下滑，但預(yù)計幅度不會太大。2)硅片，多晶/單晶硅片均價2.06/3.05元/片，0%/0%。硅料降價，硅片價穩(wěn)。推薦關(guān)注高品質(zhì)硅料龍頭及單晶硅片龍頭。
中游：
1)電池，多晶/單晶/單晶perc單面/單晶perc雙面電池，國內(nèi)價格為0.89/0.98/1.29元/1.3元/瓦，0%/0%/0%/0%。2)組件，多晶/單晶/單晶perc305w/單晶perc310w組件價格為1.8/1.93/2.15/2.25元/瓦，-1%/0%/0%/0%，單晶電池、單晶組件價穩(wěn)，多晶組件降價。推薦關(guān)注單晶perc電池龍頭。
下游：
光伏風(fēng)電平價上網(wǎng)政策落地，市場預(yù)期好轉(zhuǎn)，看多光伏。
風(fēng)電：平價上網(wǎng)帶來增量需求，風(fēng)機(jī)龍頭上市帶動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展
上游：銅漲1.18%，中厚板漲0.77%，環(huán)氧樹脂價格維持穩(wěn)定。
中游：明陽智能1月11日在上交所上市申購，中游風(fēng)機(jī)龍頭上市將拉動產(chǎn)業(yè)鏈成長。
下游：發(fā)改委能源局發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電光伏發(fā)電無補貼平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，平價預(yù)期將為風(fēng)電帶來增量需求。
工控&核電&電力設(shè)備
工控：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)前期政策密集落地期，看好萬億市場。
核電：看好未來裝機(jī)重啟帶動產(chǎn)業(yè)鏈成長。
電力設(shè)備：特高壓進(jìn)入新一輪建設(shè)周期，年均市場容量超千億。
重點推薦
鋰電：寧德時代、璞泰來、新宙邦、星源材質(zhì)、當(dāng)升科技。
電機(jī)：方正電機(jī)、臥龍電氣。
電控：匯川技術(shù)。
光伏：硅料龍頭、硅片龍頭、捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、陽光電源。
風(fēng)電：金風(fēng)科技。
工控：匯川技術(shù)、信捷電氣。
核電：中國核電。
電力設(shè)備：許繼電氣、平高電氣、國電南瑞。
風(fēng)險分析
1。 新能源車銷量不及預(yù)期；
2。 新能源發(fā)電裝機(jī)不及預(yù)期；
3。工業(yè)自動化發(fā)展不及預(yù)期；
來源：中金在線
以上是網(wǎng)絡(luò)信息轉(zhuǎn)載，信息真實性自行斟酌。
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