“我們（上市）的基本資料準(zhǔn)備已經(jīng)結(jié)束了。”11月下旬，大連機(jī)床集團(tuán)董事長陳永開告訴本報(bào)記者，“我們披露要融資100億是在今年4月的一個(gè)機(jī)床展上。當(dāng)時(shí)，記者和私募就在旁邊。”

而一位私募人士對本報(bào)記者透露，早在陳永開表態(tài)之前，大連機(jī)床集團(tuán)旗下核心資產(chǎn)——華根機(jī)械，已展開私募工作。

1999年尚“資不抵債”的大連機(jī)床集團(tuán)，如今已在醞釀一家身價(jià)百億的上市公司。短短數(shù)年間，在經(jīng)歷了債轉(zhuǎn)股、改制、重組之后，原大連機(jī)床集團(tuán)旗下資產(chǎn)，如今已命運(yùn)殊途。

而大連機(jī)床集團(tuán)“成功變形”的背后，是一家名為“高金科技”的企業(yè)。同時(shí)身為大連高金科技董事長的陳永開稱，“高金公司就是大連機(jī)床集團(tuán)的職工持股會(huì)”。

逢低入主

1999年，大連機(jī)床的“困境”，為陳永開提供了一個(gè)入主的機(jī)會(huì)。

當(dāng)年1月，大連市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)下發(fā)文件，不到40歲的陳永開被任命為大連機(jī)床集團(tuán)有限公司常務(wù)副董事長。3個(gè)月后，陳永開開始主持大連機(jī)床集團(tuán)工作。

陳與大連機(jī)床集團(tuán)淵源頗深。1997年12月至1999年1月，其為大連機(jī)床集團(tuán)公司副總經(jīng)理。

在陳永開看來，入主大連機(jī)床集團(tuán)并非其所愿。回憶當(dāng)時(shí)境況，陳永開稱，“當(dāng)時(shí)，人家都說我坐著一個(gè)馬桶上，而誰也不愿意把這個(gè)馬桶踹掉。”

“當(dāng)時(shí)，大連機(jī)床集團(tuán)負(fù)債率達(dá)到了110％。所欠的稅金和利息超過1.2億元，并且，拖欠了職工4個(gè)月的工資，欠職工的房建投資款，欠公積金，欠所有的醫(yī)療費(fèi)，欠所有的統(tǒng)籌養(yǎng)老。”據(jù)陳永稱，在后來的審計(jì)過程中，大連機(jī)床最終披露的潛虧，達(dá)到了6.9億元。

與陳的說法有些出入的是，記者獲得的大連機(jī)床集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表顯示，1999年底，大連機(jī)床集團(tuán)總資產(chǎn)為161272萬元，總負(fù)債為118653萬元，負(fù)債率為73.57％。

轉(zhuǎn)股減債

而通過1999年底開始的“債轉(zhuǎn)股”，至2001年，大連機(jī)床集團(tuán)的負(fù)債已經(jīng)減少3.56億。

截至1999年末，大連機(jī)床集團(tuán)對中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行以及中國銀行等的債務(wù)，本金總計(jì)84357萬元，利息高達(dá)12966萬元。

當(dāng)年，華融資產(chǎn)管理公司、長城資產(chǎn)管理公司和信達(dá)資產(chǎn)管理公司接手此等債權(quán)后，對其中的35625萬進(jìn)行了“債轉(zhuǎn)股”。與大連機(jī)床集團(tuán)有限公司一起，四方共同組建了新公司——大連機(jī)床有限責(zé)任公司（即“大連華根機(jī)械有限公司”）。

大連機(jī)床集團(tuán)當(dāng)時(shí)裝入大連華根機(jī)械有限公司的資產(chǎn)包括，大連機(jī)床集團(tuán)的發(fā)動(dòng)機(jī)廠、車床廠、第一機(jī)械廠、第二機(jī)械廠4個(gè)工廠。

2001年9月19日，大連華根機(jī)械有限公司成立，注冊資本為71686萬元，總資產(chǎn)約14億。

在新公司中，華融占注冊資本的44.64％；長城持股3.54％；信達(dá)持股1.52％；大連機(jī)床集團(tuán)資產(chǎn)折合人民幣36061萬元，持股50.30％。

一位不愿意透露姓名的知情人士向記者介紹說，“債轉(zhuǎn)股完成后，大連華根機(jī)械有限公司成為大連機(jī)床集團(tuán)中最核心的部分，采購、銷售、技術(shù)、財(cái)務(wù)結(jié)算中心都在華根”。

翻身改制

“翻身大概是在2002年”，陳永開告訴記者，“2003年，大連機(jī)床主業(yè)的銷售收入近17億元，2004年達(dá)到了40億元。”

而在翻身之后，大連機(jī)床集團(tuán)開始“贖回”核心資產(chǎn)華根機(jī)械。2004年12月，其收購了華融資產(chǎn)管理公司手中的3.2億元股權(quán)。由此，大連機(jī)床集團(tuán)重新實(shí)現(xiàn)了對華根機(jī)械的絕對掌控。

但在大連機(jī)床集團(tuán)情況好轉(zhuǎn)的2003年之后，改制仍得以推行，陳永開一再強(qiáng)調(diào)，“集團(tuán)從國有獨(dú)資到混合所有制的轉(zhuǎn)變”是由當(dāng)?shù)卣皇滞苿?dòng)的。

“你知道當(dāng)時(shí)產(chǎn)權(quán)改革的來龍去脈嗎？”陳永開自問自答，“當(dāng)時(shí)（2004年）確定我們的產(chǎn)權(quán)制度改革時(shí)，要求管理者占機(jī)床集團(tuán)的股份的40％，管理層其他副職占30％，其他成員占30％。當(dāng)時(shí)是不主張保留國有股的，一分錢都不要保留。跟我們簽署改制意見時(shí)，要求（從2004年1月開始）在五年之內(nèi)，國內(nèi)股必須退出來。”

本報(bào)記者獲得的大連中連資產(chǎn)評估有限公司出具的、基準(zhǔn)評估日為2003年4月30日的報(bào)告顯示，其時(shí)，大連機(jī)床集團(tuán)的總資產(chǎn)為92282萬元，總負(fù)債為77256萬元，凈資產(chǎn)為15026萬元。

但當(dāng)時(shí)對大連機(jī)床集團(tuán)的估值僅為5663.6萬元。

評估依據(jù)為，按照相關(guān)政策規(guī)定，對大連機(jī)床集團(tuán)“以凈資產(chǎn)進(jìn)行處置”，并需抵扣有關(guān)改革費(fèi)用11982萬元。其中包括，對在職職工的安置費(fèi)5936萬元，離休人員安置費(fèi)1070萬元，退休人員安置費(fèi)4150萬元，以及其他一些費(fèi)用。

職工持股會(huì)？

在2004年的改制之后，誰是大連機(jī)床的新主人？

其四家股東分別為，大連金德爾發(fā)展投資有限公司，持股38％；南京新益華集團(tuán)持股27％；大連華信信托投資股份有限公司，持股15％。而代表大連國資的大連工業(yè)發(fā)展投資公司，仍持有20％股權(quán)。隨后，四家股東按各自比例增資，大連機(jī)床集團(tuán)注冊資本增加到了14500萬元。

成立于2004年1月的金德爾，僅3個(gè)月后，便以5510萬元（包括增資）的代價(jià)成為了大連機(jī)床集團(tuán)的第一大股東。

“為什么成立這個(gè)金德爾？”陳永開稱，在改制過程中，“金德爾”以及后來的“高金科技”，都只是“職工持股會(huì)”的變體。

“根據(jù)政府的文件，我們當(dāng)時(shí)層層發(fā)動(dòng)，從我們一直到銷售主管、技術(shù)主管、掌握生產(chǎn)訣竅的技術(shù)工人（都參與了改制）”。但“市里規(guī)定，（一家公司的股東）不允許超過自然人50人，所以，（金德爾和高金科技）48個(gè)股東代表了421人的股權(quán)”。

陳永開稱，在金德爾公司中，其通過“抵押親戚的工廠”獲得的2598萬元持股44％，而其弟陳永龍，也“代表一個(gè)公司所有的人”入股其中。

高金現(xiàn)身

被陳永開稱為“職工持股會(huì)”的大連高金，早于2002年6月便已成立，股東包括當(dāng)時(shí)的大連機(jī)床集團(tuán)的董事長陳永開、財(cái)務(wù)總監(jiān)魏杰等23人，各出資10萬元。

2002年至2003年，包括陳永開兄弟在內(nèi)的股東多次增資，大連高金的注冊資本增加至4494萬元。其股東也有原來的23人增至50人。

2004年4月30日，大連金德爾5898萬元的資產(chǎn)并入后，高金科技的注冊資本達(dá)到10392萬元。

而合并之后，大連高金的董事長變更為陳永開，擁有其33.854％的股權(quán)，為最大股東。

兩年之后，2006年，陳永開為董事長的大連高金科技，又以“原價(jià)”獲得了南京新益華持有的大連機(jī)床集團(tuán)27％的股權(quán)。由此，大連高金持有大連機(jī)床集團(tuán)65％股權(quán)，而大連國資方面仍持股20％。

如今操控大連機(jī)床集團(tuán)20多億總資產(chǎn)的高金科技，自身實(shí)力并不雄厚。高金科技2007年底的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，其總資產(chǎn)（主要為大連機(jī)床集團(tuán)的股權(quán)）為6.786億元，總負(fù)債為5.615億元，凈資產(chǎn)僅為1.17億元。

但對于“大連機(jī)床集團(tuán)實(shí)際控制人”之稱，陳永開頗為反感。“你們說我是實(shí)際控制人，我心里是非常非常的不舒適。這個(gè)事情，沒有什么不可以公開的。事情是這樣發(fā)展演變過來的，你可以去問那些股東，這些（股份）在誰的名下，他們拿了多少錢。”

不過，當(dāng)本報(bào)記者問及“你是代表哪些人持股”時(shí)，陳永開說，“我沒有代表任何人，我的錢是通過我的親屬把他的工廠抵押在銀行里才得到的。”

資產(chǎn)騰挪

如今，在高金科技旗下，大連機(jī)床集團(tuán)已變?yōu)槠渌拇蠹瘓F(tuán)公司之一，華根機(jī)械便是其核心資產(chǎn)。

其它三大集團(tuán)分別是：高金資源集團(tuán)，由大連機(jī)床集團(tuán)的鑄造公司演變而來；高金數(shù)控集團(tuán)，由大連機(jī)床集團(tuán)原來的“齒輪、焊接等功能部件”業(yè)務(wù)演變而來；大連中擁集團(tuán)（旗下主要資產(chǎn)為大連中擁房地產(chǎn)有限公司），前身則為大連機(jī)床集團(tuán)的“三產(chǎn)”公司。

大連機(jī)床集團(tuán)2007年資產(chǎn)負(fù)債表顯示，其23.6億總資產(chǎn)中，長期股權(quán)投資為14.09億元，主要投向高金旗下包括華根機(jī)械在內(nèi)的其它公司。

“大連機(jī)床集團(tuán)整個(gè)體制，包括關(guān)聯(lián)（交易），很模糊，很復(fù)雜。”前述不愿透露姓名的知情人士表示。

雖然陳永開對此有“產(chǎn)業(yè)邏輯”上的解釋。

但上述人士則對此存疑，“一個(gè)企業(yè)，把底下的公司分為若干個(gè)獨(dú)立法人單位，而且都在一個(gè)供應(yīng)鏈條上，他想叫誰掙錢，就誰掙”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者 徐 英

以上是網(wǎng)絡(luò)信息轉(zhuǎn)載，信息真實(shí)性自行斟酌。