離歐盟出臺初裁結(jié)果還有15個(gè)月時(shí)間，政府間的持續(xù)磋商似乎讓形勢有所緩和。眼下對于國內(nèi)光伏企業(yè)來說，實(shí)實(shí)在在的壓力或許還是市場需求持續(xù)萎縮下如何消化前期過剩的產(chǎn)能。據(jù)測算，若以2011年全球光伏裝機(jī)量來衡量，僅中國的產(chǎn)能就超出全球全年新增市場容量。
由于國內(nèi)市場需求暫時(shí)難有較大擴(kuò)容，國內(nèi)企業(yè)開始醞釀到海外直接投資設(shè)廠，以便盡可能規(guī)避&ldquo雙反&rdquo帶來的影響，將過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到海外市場來消化。而光伏設(shè)備商進(jìn)軍光伏電站開發(fā)，在維持制造業(yè)產(chǎn)品保本微利的同時(shí)，與電站開發(fā)商爭奪利潤率相對較高的下游產(chǎn)業(yè)鏈。
消化過剩產(chǎn)能壓力激增
近日，商務(wù)部通報(bào)稱，與德、法等國就對華反傾銷的磋商已取得成效，各方均表示將繼續(xù)通過協(xié)商解決爭端。一時(shí)間，歐盟對華反傾銷的壓力似乎減輕不少，讓國內(nèi)眾多光伏企業(yè)松了一口氣。
但這并不意味著國內(nèi)光伏企業(yè)的日子就會因此好過些。民生證券新能源行業(yè)首席分析師王海生對中國證券報(bào)記者分析，即使不考慮反傾銷影響，預(yù)計(jì)明年歐洲市場的需求也會下滑30%到50%，因?yàn)闅W洲下調(diào)補(bǔ)貼已經(jīng)導(dǎo)致光伏裝機(jī)量的下滑。外部市場萎縮，制造業(yè)產(chǎn)能過剩的壓力仍未有得到緩和跡象。
對于目前中國光伏制造業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀，有一組數(shù)字被業(yè)界反復(fù)提及：截至2011年底，中國擁有全球六成以上制造業(yè)產(chǎn)能。而這一產(chǎn)能遠(yuǎn)超出2011年全球新增裝機(jī)市場規(guī)模。
產(chǎn)能過剩在現(xiàn)階段的直觀反映，是壓在企業(yè)頭上的巨量庫存。據(jù)報(bào)道，目前包括無錫尚德和天合光能在內(nèi)的中國光伏前三大巨頭合計(jì)持有5千兆瓦庫存，占全球年需求量的六分之一。如按第二季度每一太陽能電池板平均87美分的售價(jià)，這些庫存價(jià)值450億美元，約合人民幣2700億元。
中報(bào)顯示，66家a股光伏上市公司上半年存貨共計(jì)達(dá)450.87億元，環(huán)比增長41億元，與去年同期相比增幅已達(dá)20.32%。
&ldquo如果不采取措施及時(shí)消化過剩產(chǎn)能，由此帶來的產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)一步下跌將長期拖累企業(yè)績。如此惡性循環(huán)，恐怕等不到歐盟對華反傾銷初裁結(jié)果，國內(nèi)光伏企業(yè)就可能已全軍覆沒。&rdquo一位資深業(yè)內(nèi)人士說。
赴海外直接設(shè)廠
市場觀察人士進(jìn)一步分析指出，如果反傾銷最終成行，國內(nèi)光伏行業(yè)在一年內(nèi)至少需關(guān)閉掉45%產(chǎn)能，轉(zhuǎn)移10%產(chǎn)能去海外，市場才能恢復(fù)平衡。
關(guān)閉產(chǎn)能已成為企業(yè)的無奈之選。行業(yè)老大無錫尚德近日就宣布將關(guān)閉1/4產(chǎn)能。此外，不愿坐以待斃的企業(yè)趨向選擇到海外直接設(shè)廠，轉(zhuǎn)移部分產(chǎn)能到海外。畢竟國內(nèi)市場份額不到5%，80%的歐美市場份額誰都不愿意輕易放棄。
據(jù)了解，無錫尚德早在2010年就在美國亞利桑那州鳳凰城建造了工廠，目前的產(chǎn)能在50兆瓦左右。同為第一梯隊(duì)的阿特斯目前在北美地區(qū)的工廠產(chǎn)能為200兆瓦，今年底計(jì)劃將提升到400兆瓦。
中國證券報(bào)記者了解到，包括天合光能、昱輝陽光和中電光伏等第一梯隊(duì)企業(yè)目前都在籌劃到海外設(shè)廠。天合光能董事長高紀(jì)凡此前曾表示，目前天合光能產(chǎn)品出口到歐洲的份額達(dá)到70%，如果反傾銷制裁出臺，公司不得不到海外直接設(shè)廠。
英利綠色能源首席財(cái)務(wù)官李宗煒對中國證券報(bào)記者表示，英利目前盡管保持著優(yōu)于同行的高出貨量，但同樣對海外市場依賴程度高，無論從規(guī)避&ldquo雙反&rdquo，還是公司國際化的現(xiàn)實(shí)需求，均需將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到國外來穩(wěn)住市場份額。
李宗煒介紹說，早在美國去年醞釀對華光伏&ldquo雙反&rdquo之時(shí)，英利便開始提升海外產(chǎn)品代工量來應(yīng)對即將到來的不利影響。至今年6月，公司海外代工量已維持在每月5到10兆瓦，全年代工量預(yù)計(jì)占出貨量的5%，到明年可能繼續(xù)增長至每月20兆瓦。
直接海外設(shè)廠的代價(jià)是生產(chǎn)成本增加，這也是目前產(chǎn)品毛利率平均僅為5%左右的光伏企業(yè)最頭疼的事。李宗煒對此表示，海外直接設(shè)廠預(yù)計(jì)將給企業(yè)帶來每瓦0.4元到0.5元人民幣的成本上升（不考慮從中節(jié)省的0.16元/瓦的運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)成本）。
開發(fā)下游電站優(yōu)勢凸顯
據(jù)了解，目前國內(nèi)眾多光伏制造企業(yè)到海外設(shè)廠的出發(fā)點(diǎn)多集中于單純從事光伏電池組件的銷售，但習(xí)慣于進(jìn)行差異化競爭的英利來說，其有更進(jìn)一步的考量。
李宗煒對中國證券報(bào)記者表示，目前光伏制造業(yè)的毛利率維持在5%左右，如果未來產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)一步下跌，制造業(yè)將長期維持微利狀態(tài)。但制造業(yè)毛利率的壓縮帶來的是下游電站設(shè)計(jì)、建造的利潤率水平的上升。加之目前各國對于光伏發(fā)電的電價(jià)補(bǔ)貼維持穩(wěn)定的水平，電站開發(fā)的優(yōu)勢便集中凸顯出來。
對于這一點(diǎn)，王海生也同樣這樣認(rèn)為，未來光伏電站開發(fā)將在光伏全產(chǎn)業(yè)鏈中一枝獨(dú)秀。李宗煒分析，未來制造業(yè)企業(yè)進(jìn)軍下游的主要方式一是成為電站批發(fā)銷售商，另一種是作為epc項(xiàng)目的承包方。按照目前歐洲主要國家光伏補(bǔ)貼水平及電池組件采購價(jià)格綜合衡量，前者毛利率可達(dá)10%，后者更可達(dá)15%以上，均比制造業(yè)利潤水平高出一截。
對于進(jìn)軍下游電站，李宗偉表示，按照英利目前的戰(zhàn)略規(guī)劃，將逐漸改變過去單純生產(chǎn)并銷售光伏組件的模式，涉足光伏電站設(shè)計(jì)、開發(fā)和運(yùn)營，提供系統(tǒng)的太陽能發(fā)電解決方案和服務(wù)。&ldquo我們在西班牙建了第一個(gè)示范中心，在那里我們將各種組件、電纜、逆變器等都擺在那里，當(dāng)?shù)氐木用裰灰獊?ldquo拿&rdquo走，就能回家安裝。&rdquo他說。
李宗煒介紹道，目前英利就&ldquo一站式&rdquo服務(wù)模式形成了一整套融資系統(tǒng)模型、發(fā)電收益率模型。到年底前，英利將會把這種一站式模式推廣到德國、意大利、希臘。未來會推廣到新加坡，由新加坡輻射整個(gè)東南亞。&ldquo一站式&rdquo模式核心目的就在于通過電站開發(fā)，拉動自身制造業(yè)產(chǎn)品訂單增長，同時(shí)通過產(chǎn)業(yè)鏈控制促使利潤率在各環(huán)節(jié)之間合理分配。
對于外界普遍擔(dān)憂的制造業(yè)企業(yè)在資金鏈普遍緊張情況下進(jìn)軍下游電站，李宗煒表示，英利的這一模式已得到國內(nèi)政策性銀行的認(rèn)可，畢竟有良好的收益率保證，銀行融資的風(fēng)險(xiǎn)可控。據(jù)了解，目前國開行對英利全年的信貸支持規(guī)模維持在10億元到20億元，以支持其探索新模式。
來源：互聯(lián)網(wǎng)
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