工程機(jī)械:銷量不溫不火,等待房地產(chǎn)新開工預(yù)期回升。5月份挖掘機(jī)銷 量為11547臺(tái),同比增長(zhǎng)6%,環(huán)比下降29%,符合我們前期11000-12000的預(yù)期從季節(jié)性特征來看,環(huán)比下滑的幅度略高于 2006-2010年平均季節(jié)性特征(-31%)。宏觀數(shù)據(jù)來看,基建投資維持高位,房地產(chǎn)數(shù)據(jù)走弱。我們的觀點(diǎn):底部區(qū)間,等待房地產(chǎn)新開工預(yù)期回升。 工程機(jī)械銷量的先導(dǎo)指標(biāo)基建投資保持高位同時(shí)工程機(jī)械投資邏輯的沙漏已經(jīng)從基建轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)。如果房地產(chǎn)銷售持續(xù)回升、房地產(chǎn)政策預(yù)期逐漸穩(wěn)定,在庫存逐漸降低的情況下,房地產(chǎn)新開工預(yù)期將逐漸回升而不是再次大幅回落。房地產(chǎn)銷售和新開工預(yù)期的從負(fù)轉(zhuǎn)正,將帶動(dòng)工程機(jī)械股價(jià)企穩(wěn)回升。

航空航天:全方位推進(jìn),北斗應(yīng)用進(jìn)入加速期。2013年北斗導(dǎo)航將真正從走向北斗到北斗導(dǎo)航的實(shí)際應(yīng)用,產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用進(jìn)入實(shí)質(zhì)性進(jìn)展階段:1、政 府對(duì)北斗導(dǎo)航應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的支持力度將增加,集中表現(xiàn)在補(bǔ)貼、示范項(xiàng)目、標(biāo)準(zhǔn)確定和中長(zhǎng)期規(guī)劃支持。2、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用將沿軍用(集采、專裝)-行業(yè)應(yīng)用-大眾市場(chǎng) 的順序展開3、北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)將針對(duì)各自市場(chǎng)集中開始發(fā)布和推廣北斗導(dǎo)航芯片、終端及綜合應(yīng)用模式,商業(yè)模式探討成為企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。目前從投資的 角度來說,我們?nèi)越ㄗh關(guān)注側(cè)重于軍方和行業(yè)用戶市場(chǎng)的公司,仍推薦中國(guó)衛(wèi)星,關(guān)注國(guó)騰電子、北斗星通。

能源設(shè)備:建議關(guān)注螺桿膨脹機(jī)潛在標(biāo)的,推薦銀輪股份。銀輪股份為柴油機(jī)配 套的螺桿膨脹機(jī)已進(jìn)入第二階段研發(fā),3季度是關(guān)鍵的時(shí)間點(diǎn),研發(fā)的進(jìn)展可能成為股價(jià)上行的催化劑。由于2013年上半年重卡行業(yè)銷量增速逐漸回升、公司在 海外客戶開拓上也有進(jìn)展,我們預(yù)計(jì)公司半年度業(yè)績(jī)有望環(huán)比2012年下半年大幅回升,投資者將相信公司的業(yè)績(jī)拐點(diǎn)來臨。我們預(yù)計(jì)公司半年度將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 4000萬元,全年達(dá)到6000萬元-8000萬元。

樓宇設(shè)備:各地消防安 全重視程度增加。火災(zāi)事故頻發(fā)讓各地方政府對(duì)于消防安全重視程度逐步增加,本周消防局宣布將實(shí)施消防安全不良行為定期公布制度同時(shí),北京、河北、江蘇等 地也采取有力措施深化火患排查整治,對(duì)各領(lǐng)域的消防設(shè)施進(jìn)行全面、系統(tǒng)的排查。地方政府對(duì)消防安全的重視將有助于提高整體的消防覆蓋率和消防設(shè)備質(zhì)量的提 升,有利于龍頭企業(yè)的成長(zhǎng),我們看好龍頭企業(yè)天廣消防,同時(shí)電梯領(lǐng)域看好廣日股份、康力電梯。

來源：中財(cái)網(wǎng)

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