互聯(lián)網(wǎng)巨頭對消費金融市場關注已久，無論是阿里旗下螞蟻金服的“花唄”和“借唄”、騰訊的“微粒貸”、京東的“白條”還是百度的“有錢花”，都是互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局消費金融領域的明星產(chǎn)品，不過值得注意的是，消費金融牌照一直沒有落入任何一家巨頭手中。

僵局終于在近期被打破。5月16日，銀保監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局發(fā)布批復，同意哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司（下文簡稱“哈銀消費金融”）注冊資本金由10.5億元增加至15億元。在此次增資中，百度旗下的度小滿（重慶）科技有限公司斥資4.5億元持股30%，位居第二大股東。至此，百度成為batj等互聯(lián)網(wǎng)巨頭中首先拿到消費金融牌照的公司。

市場廣闊政策利好

當前，消費金融市場的規(guī)模日漸擴大。2019年1月18日，清華大學中國與世界經(jīng)濟研究中心發(fā)布的《2018中國消費信貸市場研究》顯示，消費金融市場規(guī)模由2010年1月的6798億元攀升至2018年10月的84537億元，占境內(nèi)貸款比重由1.7%上升至6.3%。

清華大學中國與世界經(jīng)濟研究中心主任、中國經(jīng)濟思想與實踐研究院院長李稻葵表示，隨著中國消費對經(jīng)濟的貢獻度增加、消費貸款在貸款總規(guī)模盤子中比重增加、消費貸款中房貸、車貸等中長期貸款比重降低，消費金融公司可以憑借其自身優(yōu)勢大力拓展與商業(yè)銀行錯位發(fā)展的無抵押無擔保消費貸款，使無抵押無擔保消費貸款在消費貸款中比例大幅上升，消費金融公司將迎來萬億藍海市場。

“當前個人的信貸需求愈發(fā)旺盛，而風險和收益的表現(xiàn)都不錯，前幾年我國在個人信貸方面相對較弱，現(xiàn)在正處于急速發(fā)展時期，信用卡已經(jīng)滿足不了很多人的信貸需求，居民在教育、文化、醫(yī)療、旅游等領域的消費金融需求正在不斷釋放。”社科院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究室副研究員黃浩在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時說道。

從調(diào)查數(shù)據(jù)來看，消費信貸的用途較為寬泛。其中，買家電占比為26%，教育培訓、旅游、家庭裝修和非車交通工具比重分別為16.4%、10%、13.6%和7.8%。

在科技的支撐下，消費金融得以覆蓋更多場景，目前消費金融公司的布局主要集中于商業(yè)銀行“無暇”顧及的細分領域，范圍涵蓋大眾消費、婚慶、家政、養(yǎng)老、健康消費、信息消費、旅游休閑消費、教育文化體育消費等消費熱點領域。

2018年以來，政策層面也開始鼓勵發(fā)展消費金融。

2018年8月18日，銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于進一步做好信貸工作提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效的通知》，提出要積極發(fā)展消費金融，增強消費對經(jīng)濟的拉動作用。

2018年9月20日，中共中央、國務院印發(fā)《關于完善促進消費體制機制，進一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》，也提出要進一步提升金融對促進消費的支持作用，鼓勵消費金融創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展消費信貸。

基于政策支持和巨大的市場空間，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛看好消費金融這一片藍海，并通過各種方式申請獲得消費金融牌照。“在金融行業(yè)，擁有金融牌照往往是有紅利的，所以一般想從事金融行業(yè)的公司都希望獲得各種牌照或者全牌照。”網(wǎng)經(jīng)社-電子商務研究中心特約研究員、億達律師事務所律師董毅智告訴《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者。

董毅智指出，互聯(lián)網(wǎng)巨頭通常具備相關的流量，并通過流量來變現(xiàn)，而消費金融公司的線上場景會稍弱于互聯(lián)網(wǎng)巨頭，雙方聯(lián)手更具競爭力。

度小滿金融ceo朱光在談到入股哈銀消費金融的原因時就表示，度小滿金融擁有業(yè)內(nèi)領先的人工智能技術以及豐富的場景；而哈爾濱銀行有著二十多年的成功發(fā)展經(jīng)驗，在產(chǎn)品、風控、客戶經(jīng)營等多個方面都獨具優(yōu)勢。哈銀消費金融公司開業(yè)滿一年即實現(xiàn)盈利，至2018年底，在全國城商行系消金公司中，哈銀消費金融公司的管理資產(chǎn)規(guī)模、貸款增速、貸款增量均排名第一。

科技賦能監(jiān)管跟進

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全國總計共有27家持牌消費金融公司，基本上是一省一家。而目前排隊等候消費金融牌照的仍有10余家公司，其中屬于銀行的占據(jù)半壁江山。寧波銀行、光大銀行、富邦華一銀行、華夏銀行、江蘇銀行等都曾發(fā)布公告稱擬成立消費金融有限公司，目前均在等候監(jiān)管批復中。

不過，中國銀保監(jiān)會主席郭樹清日前接受采訪時表示，按照內(nèi)外資一致原則，同時放寬中資和外資金融機構投資設立消費金融公司方面的準入政策。這意味著未來可能會推出更多的消費金融牌照，而隨著入局者的增加，消費金融公司的同質(zhì)化也將愈發(fā)明顯，如何才能脫穎而出成為各家消費金融公司必須思考的問題。

“場景的多元化是能否脫穎而出的關鍵，如果僅僅依靠普通的手機或者分期，差異化太小，是體現(xiàn)不出優(yōu)勢的。此外，風控的手段是否能夠跟上也非常重要，常規(guī)的風控手段容易造成措施不到位，帶來的風險還是很大的。”董毅智分析道。

在黃浩看來，消費金融還是要遵循金融的規(guī)律。從消費者來說，更看重獲得資金的成本和便利性，而對消費金融公司來說，獲利空間和風險把控則更為重要。

“特別是在風控方面，大企業(yè)的信息相對透明，而個人的信息過于龐大和復雜，如果用傳統(tǒng)方式評估個人的信用情況，工作量和成本都太大，因此通過更高效的方式來評估個人的風險程度就顯得尤為關鍵，評估越準確，壞賬和損失就會越少，獲利的機會就越高，服務水平也就相對提高，在競爭中自然更具優(yōu)勢。”黃浩說道。

業(yè)內(nèi)人士認為，通過不斷開發(fā)消費新場景并嵌入金融服務將是消費金融公司主要發(fā)展方向。未來，以科技手段提高風控能力有望成為消費金融公司的護城河。同時，消費金融公司將通過降低逾期風險等方式提高平臺收入利潤，并依靠細分領域消費場景，獲得多元化獲客渠道。

黃浩也表示，互聯(lián)網(wǎng)科技公司憑借自身的優(yōu)勢入局消費金融實際上是對傳統(tǒng)金融業(yè)的一種良性補充，這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭可以引入新的技術和理念，提高服務的便利性，促進資金的融通，減少經(jīng)濟運行的風險和成本，從而在整體上提高了金融業(yè)的效率和服務質(zhì)量。

不過，盡管科技在消費金融乃至整個金融行業(yè)發(fā)揮著正向積極的作用，但有專業(yè)人士表示，金融與科技的邊界正在變得模糊，法律上、規(guī)則上、制度上出現(xiàn)責任不清的狀況越來越多，漏洞也會隨之出現(xiàn)，因此平衡好創(chuàng)新與監(jiān)管的關系非常重要。

董毅智認為，除了在立法上要有所創(chuàng)新之外，監(jiān)管的思維也要隨之改變，盡量做到統(tǒng)一監(jiān)管，不要局限在一個部門或者一個區(qū)域。另外，對有些金融創(chuàng)新，監(jiān)管當局在特定時間、特定地點、特定項目上應當允許試錯，畢竟金融科技本身含有一定創(chuàng)新性，在實施的過程中容易出現(xiàn)問題，我們應該允許問題存在，爭取在可控范圍內(nèi)平衡好監(jiān)管、風險和發(fā)展之間的關系。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長陸書春也認為，應當研究國際上監(jiān)管沙箱的實施效果，探索兼具試錯容錯和彈性調(diào)整能力的金融科技創(chuàng)新管理機制。在有標準、有約束、有監(jiān)管、可退出前提下提供支持的政策環(huán)境，加強創(chuàng)新業(yè)務生命周期安全管控，做好信息安全保護，防止野蠻生長造成監(jiān)管被動。

多位受訪業(yè)內(nèi)人士和專家均表示，未來隨著監(jiān)管環(huán)境和市場環(huán)境的變化，消費金融市場還會涌入更多新參與者，互聯(lián)網(wǎng)和金融科技巨頭的深度參與有望使消費金融業(yè)務發(fā)展獲得更大空間。

轉自：中國產(chǎn)經(jīng)新聞報

以上是網(wǎng)絡信息轉載，信息真實性自行斟酌。