燈具行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場趨勢分析

2018-10-04 21:41來源://

原標(biāo)題：燈具行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場趨勢分析

我國是照明電器產(chǎn)品的世界工廠，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷220個國家和地區(qū)，國內(nèi)照明市場占到全球照明市場的20%以上。繼續(xù)鞏固著照明電器產(chǎn)品的生產(chǎn)、出口和消費(fèi)大國的地位。

我國的照明電器行業(yè)二十年來保持了快速、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢，2017年全行業(yè)整體銷售額約為5800億人民幣，比2016年的5億人民幣增長約3.6%，主要原因是受美元較大幅度貶值影響，外銷雖然從2016年的388億增長至412億美元，但折算成人民幣卻對推動整體銷售額的增長貢獻(xiàn)十分有限。總體來看，全行業(yè)整體銷售額雖然還在增長，但和前些年相比，增速明顯放緩，已從之前的高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳暗钠椒€(wěn)增長。我國照明電器行業(yè)目前也正處于由傳統(tǒng)照明向led照明深化發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級階段。由于近年來led照明產(chǎn)品的技術(shù)逐漸成熟，成本又有較大幅度的下降，此消彼長使得傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的產(chǎn)量逐年下降。

2017年，全國照明行業(yè)累計主營業(yè)務(wù)收入利潤率為6.96%，高于輕工全行業(yè)平均主營業(yè)務(wù)收入利潤率0.69個百分點。從行業(yè)小類比較來看，電光源制造累計主營業(yè)務(wù)收入利潤率為7.3%，高于其它兩類。從控股類型看，集體控股累計主營業(yè)務(wù)收入利潤率最高，為13.12%；其次是私人控股，累計主營業(yè)務(wù)收入利潤率為7.4%，均高于全行業(yè)平均水平。從地區(qū)比較來看，海南、甘肅、河南居全國照明行業(yè)累計主營業(yè)務(wù)收入利潤率的前三位。其中，在電光源制造累計主營業(yè)務(wù)收入利潤率排名排前三位的地區(qū)是河南、四川和河北。按企業(yè)規(guī)模來看，大型企業(yè)累計主營業(yè)務(wù)收入利潤率為8.84%，中型企業(yè)累計主營業(yè)務(wù)收入利潤率為7.21%，小型企業(yè)累計主營業(yè)務(wù)收入利潤率為5.73%。

2017年，照明電器行業(yè)迎來前所未有的上市熱潮，三雄極光、得邦照明、光莆股份、超頻三、太龍照明、華榮股份、鳴志電器、華體科技、聚燦光電、晨豐科技、伊戈爾等十余家照明電器行業(yè)相關(guān)企業(yè)先后登陸主板，照明電器行業(yè)也從 2010年前后的寥寥數(shù)家上市公司擴(kuò)充至目前的50余家，新三板企業(yè)逾150家。此外還有為數(shù)不少的企業(yè)進(jìn)行股改以籌備上市，后續(xù)還將有更多照明企業(yè)前仆后繼地試水資本市場。

產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，提出到2020年，我國半導(dǎo)體照明關(guān)鍵技術(shù)要實現(xiàn)不斷突破，形成萬億的整體產(chǎn)值，培育一家以上銷售額突破100億元的led照明企業(yè)、一至兩個國際知名品牌。《規(guī)劃》將有效解決我國led當(dāng)前發(fā)展中的諸多問題，營造良好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，尤其是鼓勵企業(yè)兼并重組，將促進(jìn)我國led產(chǎn)業(yè)和企業(yè)變大變強(qiáng)。根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)預(yù)測，到2023年中國照明燈具市場規(guī)模將達(dá)到3197億元。

一、2015-2017年我國照明燈具行業(yè)市場規(guī)模

根據(jù)中國照明電器協(xié)會公報數(shù)據(jù)顯示，2017年中國照明燈具行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到1974.5億元，同比2016年增長10.61%。

圖表：2013-2017年中國照明燈具市場規(guī)模及增速分析

數(shù)據(jù)來源：中國照明電器協(xié)會、中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

二、2015-2017年我國照明燈具行業(yè)發(fā)展分析

1、產(chǎn)業(yè)分布

我國照明電器生產(chǎn)企業(yè)主要分布在東南沿海的江浙閩粵滬等地，即長三角、珠三角、閩三角三大區(qū)域。而近年來由于土地、人工、物流等生產(chǎn)成本上升，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移需求和地方政策導(dǎo)向等因素，部分企業(yè)（尤其突出是深圳企業(yè)），開始向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，而以江西南昌和浙江義烏為代表的地區(qū)成為近兩年的招商引資的熱點區(qū)域。

2、產(chǎn)業(yè)鏈基本格局

（1）上游外延芯片格局：擴(kuò)產(chǎn)高峰，剩者為王，高度集中。

2017年，上游迎來一輪擴(kuò)產(chǎn)高峰。本已一騎絕塵的三安光電再下重注，五年333億的擴(kuò)產(chǎn)投入令人咋舌，其國內(nèi)上游芯片頭牌的地位無可撼動；華燦光電2017年7月義烏工廠的開工也將鞏固其國內(nèi)第二把交椅的地位，還在云南擴(kuò)產(chǎn)襯底，在義烏和張家港繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)；業(yè)績不俗的乾照光電和澳洋順昌也紛紛坐實了擴(kuò)產(chǎn)的消息，可以預(yù)見的未來也將雙雙邁入年產(chǎn)能千萬片（2英寸）級俱樂部；封裝大廠兆馳股份也不甘寂寞，斥巨資在南昌投建外延芯片項目，并擬向中微半導(dǎo)體采購百臺mocvd；聚燦光電也投入超過10億向veeco和中微購置新設(shè)備，擴(kuò)充產(chǎn)能；2017年11月，德系巨頭歐司朗光電半導(dǎo)體馬來西亞居林全6英寸機(jī)臺工廠開工，五天王中率先殺入千萬片級俱樂部。

現(xiàn)有的三安、晶電、華燦、首爾、歐司朗，算上擴(kuò)產(chǎn)達(dá)成后即將入隊的乾照、澳洋、兆馳及聚燦，屆時將真正呈現(xiàn)出產(chǎn)能之戰(zhàn)。同時不僅縈繞在2017年前三季度光電器件業(yè)產(chǎn)能不足的情況得以緩解，如今中國大陸mocvd累積裝機(jī)量已占據(jù)全球的半壁江山，而未來市場如何消解這樣的爆棚產(chǎn)能也需持續(xù)觀望。

另一方面，國內(nèi)企業(yè)在外延芯片業(yè)務(wù)方面近年來取得了長足進(jìn)步，曾處于第三集團(tuán)的他們目前產(chǎn)品性價比直逼第二集團(tuán)的韓系和臺系廠商，使后者的市場份額受到強(qiáng)烈沖擊，甚至高居第一集團(tuán)的五天王也倍感壓力。本已處于領(lǐng)騎集團(tuán)的巨頭們又在競相擴(kuò)產(chǎn)，而在這種規(guī)模制勝的高度集約化形勢下，其他舉棋不定或力有未逮的上游廠商們下一步發(fā)展將面臨“不進(jìn)則退，退無可退”的巨大壓力。

總之，隨著全產(chǎn)業(yè)鏈聚攏度的增大，led外延芯片也愈發(fā)向更高標(biāo)準(zhǔn)化、更大規(guī)模化的趨勢發(fā)展，需要做到規(guī)模化滿足差異化需求的快速低成本響應(yīng)，即沒有一定的產(chǎn)能規(guī)模做基礎(chǔ)，連“差異化發(fā)展”這張牌都打不出去。國內(nèi)上游領(lǐng)域已呈現(xiàn)“剩者為王”的高度集中格局，未來市場上的玩家數(shù)量將真正“屈指可數(shù)”。

2、中游封裝格局：大者恒大，一超多強(qiáng)，產(chǎn)能聚集。

中游封裝企業(yè)方面，相對上游外延芯片具有一定的需求定制化和渠道分散化特點，各大領(lǐng)先廠商也相對穩(wěn)健，并未像上游那樣大肆軍備競賽，整體趨勢雖不似后者之集約聚攏，但標(biāo)準(zhǔn)品的低產(chǎn)能必將導(dǎo)致高成本的道理放之四海而皆準(zhǔn)，大規(guī)模封裝上市企業(yè)的業(yè)績不斷快速提升的同時，正是進(jìn)一步擠壓了中小型低端封裝企業(yè)的生存空間，未來經(jīng)過兼并重組和自然淘汰，依然也會是少數(shù)派活著的游戲。

木林森的領(lǐng)騎地位無可撼動，也是在資本市場上動作最頻繁的一個，且領(lǐng)先身位有進(jìn)一步擴(kuò)大趨勢，目前其在全球封裝器件廠商營收排名方面已躍居第四；在照明用封裝器件營收方面甚至已殺入前三，緊隨其后則是國星、鴻利、瑞豐、聚飛、兆馳、天電等群雄逐鹿，亦是一將功成萬骨枯的故事。

封裝大廠們業(yè)績的快速提升也得益于近年來隨著led技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，中低功率器件登堂入室并大行其道，使得技術(shù)和專利優(yōu)勢漸微的國際巨頭們將代工訂單逐步向中國廠商集中，和下游照明應(yīng)用的局面類似，全球的封裝產(chǎn)能也呈現(xiàn)出向中國聚攏的趨勢。

其他諸如電源、透鏡、機(jī)械配件、生產(chǎn)和檢測設(shè)備、原材料元器件等廠商近年來享受了龐大下游照明應(yīng)用廠商數(shù)量的行業(yè)紅利，也需應(yīng)對技術(shù)升級、毛利下滑、庫存壓力、模具更新、成本上升、交期延遲等問題，可以說機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

3、下游應(yīng)用格局：僧多粥少，兩極分化，趨向集約，邁向百億。

我國照明電器行業(yè)一直的特點是企業(yè)數(shù)量眾多，單體規(guī)模偏小，民營成分為主，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)集中度不高。led進(jìn)入普通照明領(lǐng)域后，企業(yè)數(shù)量愈加龐大，照明整體市場循序漸進(jìn)的增長無法滿足紛至沓來的上萬家企業(yè)的分食，如果說傳統(tǒng)照明時期還是“大家都吃不飽卻也有飯吃”，led照明時代則是“要搶別人碗里飯吃”的生死江湖。

中國照明電器行業(yè)進(jìn)入led時代后，客戶需求多樣化，產(chǎn)品類型多樣化及市場渠道多樣化的特點更為突出，很多企業(yè)要承受大量的小批量非通用產(chǎn)品的研發(fā)投入和模具壓力。因此相對于上游芯片外延的高度集中和中游封裝的中度集中，下游照明應(yīng)用端難比家電行業(yè)，最終也只能做到相對集中，而達(dá)到行業(yè)的相對健康。

而近年來這種情況正在逐漸改觀，諸如大型房地產(chǎn)開發(fā)商的精裝房聯(lián)合采購，酒店連鎖品牌的集團(tuán)化采購，國外大型連鎖商超的集中標(biāo)準(zhǔn)品采購，景觀亮化中城市管理部門的大項目統(tǒng)一招標(biāo)等，這些大客戶的采購正趨向于集約，而在這一供應(yīng)鏈條中，將形成標(biāo)的規(guī)范、規(guī)模龐大、品牌集中、品類標(biāo)準(zhǔn)的新局面。

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